牛市价差期权策略具体操作方式是指买入具有较（）行权价的股票认购期权，并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权。

[单选题]熊市价差期权策略具体操作方式是指购买具有较（）行权价的股票认购期权，并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权。A . 高；低B . 高；高C . 低；低D . 低；高

[单选题]牛市买入认购期权垂直套利的具体操作方式是（）。A . 买入行权价格较低的认购期权，同时卖出行权价格较高的认购期权B . 买入行权价格较高的认购期权，同时卖出行权价格较低的认购期权C . 卖出行权价格较高的认购期权，同时卖出行权价格较低的认购期权D . 买入行权价格较高的认购期权，同时买入行权价格较低的认购期权

[单选题]对于行权价较低的认沽期权PL，行权价较高的认沽期权PH，如何构建牛市认沽价差策略（）。A .买入PL，卖出PHB .买入PL，买入PHC .卖出PL，卖出PHD .卖出PL，买入PH

[单选题]王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该标的行权价为11元的认购期权，该期权将于1个月后到期，收到权利金0.5元（合约单位是1万股），则该策略的盈亏平衡点是股票价格为（）元。A .10B .9C .9.5D .10.5

[问答题] 如何利用看跌期权构筑牛市价差策略和熊市策略？

[单选题]牛市中，买入认购期权，（）。A . 风险有限，盈利有限B . 风险有限，盈利无限C . 风险无限，盈利有限D . 风险无限，盈利无限

[单选题]王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）。A .0元B .10000元C .15000元D .20000元

[单选题]熊市价差期权策略，（）。A . 风险有限，盈利有限B . 风险有限，盈利无限C . 风险无限，盈利有限D . 风险无限，盈利无限

[单选题]王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。A .二者相等B .C1的delta大于C2的deltaC .C1的delta小于C2的deltaD .以上均不正确

[单选题]牛市中认购期权垂直套利策略，（）。A . 风险有限，盈利有限B . 风险有限，盈利无限C . 风险无限，盈利有限D . 风险无限，盈利无限