综合题：DL公司目前的股价S0为20美元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，看涨期权和看跌期权的执行价格X均为22美元，期权成本P为3美元，一年后到期。甲采取的是保护性看跌期权策略，乙采取的是抛补看涨期权策略，丙采取的是多头对敲策略。预计到期时股票市场价格的变动情况如下：

要求：

（1）计算甲的由1股股票和1股看跌期权构成的投资组合的期望收益；

（2）计算乙的由1股股票和1股看涨期权构成的投资组合的期望收益；

（3）计算丙的由1股看跌期权和1股看涨期权构成的投资组合的期望收益。

[问答题] 综合题：甲公司为一家上市公司，该公司目前的股价为20元，目前市场上有该股票的交易和以该股票为标的资产的期权交易。有火资料如下：（1）过去4年该公司没有发放股利，根据过去4年的资料计算得出的连续复利报酬率的标准差为41．84%，年复利报酬率的标准差为53.48%；（2）甲股票的到期时间为6个月的看涨期权和看跌期权执行价格均为25元；（3）无风险年利率为4%。要求：（1）利用两期二叉树（每期3个月）模型确定看涨期权的价格（假设期权到期日之前不发放股利）；（2）某投资者采用多头对敲期权投资策略，通过

[主观题]D．股票当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，以D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25．30元，若投资者预期未来D股票的股价会有较大变化，但难以判断是上涨还是下跌，根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0．4，无风险年利率4%。 要求： (1)若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格； (2)利用看涨期权一看跌期权平价定理确定看跌期权价格； (3)根据目前状况，判断投资者应采

[试题]D．股票的当前市价为25元，股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： （1）D股票的到期时间为半年的看涨期权，执行价格为25．3元；D股票的到期时间为半年的看跌期权，执行价格也为28．3元。 （2）D股票半年后市价的预测情况如表9-9所示。 表9-9（3）根据D股票历史数据测算的连续复利收 益率的标准差为o．4。 （4）无风险年利率4％。 （5）1元的连续复利终值如表9-10所示。 表9-10要求： （1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以

[多选题]甲股票当前市价20元,市场上有以该股票为标的资产的看涨期权和看跌期权,执行价格均为18元。下列说法中,正确的有（　　）A.看涨期权处于实值状态B.看涨

[问答题]蓝天股股价有限股票的当前市价为50元，市场上有以该股票为标的物的期权交易，有关资料如下：（1）蓝天股股价有限股票的到期时间为半年的看涨期权，执行价格为

[问答题]（本小题8分。）甲公司股票当前每股市价40元，6个月以后股价有两种可能，上升25％或下降20％。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期

[问答题]甲公司股票当前每股市价50元，6个月以后股价有两种可能，上升20%或下降17%，市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期权。每份看涨期权

[单选题]考虑一个欧式看涨期权，其标的资产为不分红的股票。目前股价为100美元／股，执行价格为102美元／股，期权期限为9个月，无风险利率为7.25％。该期权价

[单选题]目前A股票市价为50元，期权市场上以1股该股票为标的资产的、到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为50元，半年无风险报酬率为2%。若看涨期权

[问答题]甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌