资料一甲电力建设股份有限公司（简称：甲公司）是一家能源电力.水资源与环境.基础设施及房地产领域提供全产业链集成.整体解决方案服务的综合性特大型建筑集团，具有懂水熟电的核心能力和产业链一体化的突出优势。近年来，甲公司积极开展水电.风电.太阳能等清洁能源和新能源的开发。
目前我国处于经济高速发展阶段，能源是确保经济可持续健康发展的基础，更是经济保持高速增长的关键。我国的社会和经济正处于转型时期，随着居民收入水平的提高，人们的价值观和消费行为出现了显著的变化。众多的人口.迅速扩张的经济规模已使我国成为能源消费大国。社会经济的发展与能源供应的矛盾日益突出，能源短缺问题越来越严重，尤其是电力能源短缺成为了制约社会经济发展的一大因素。
在我国电力行业发展过程中，由于各种能源发电技术的起点不同，各子行业处于不同的发展阶段，火电发电技术起步较早，发展技术较为成熟，在丰富的煤炭资源支持下，火电行业已经达到前所未有的规模，市场巨大，已经基本饱和，因此在总发电量中占了绝大部分，为76．5％；水电行业技术相对较为成熟，已经发展成为我国的第二大电源，占比为19．35％，近年来行业规模保持稳定增长；风电.太阳能和核电技术起步相对较晚，而且国内还存在着一些成本.技术上的问题，占比相对较小。世界各国正积极开展新能源的开发，而我国国家能源局也一直在致力于制定相关低碳环保产业的发展计划，对新能源企业提供优惠政策，积极鼓励新能源产业的发展和建设。
资料二
水电资源是我国的优势资源。随着经济和社会的进一步发展，环保要求的日益提高，电力结构的优化调整，以及西部大开发战略的全面实施，我国水电产业新的发展时期已经来临，水电产业大有可为。大部分水电资源点的开发都将成为电力产业发展.国土资源开发与国民经济上新台阶的重要组成部分。水电优势明显，水电与其他电力相比的主要优势为：清洁环保.优先上网.电价较低和成本低廉。清洁环保：水电是将河流.湖泊或海洋等水体所蕴藏的水能转变为电能的发电方式，是一种清洁环保的可再生能源，与火电相比不需要化石能源作为燃料，也不会对环境造成污染。优先上网：根据2012年国家发改委发布的《节能发电调度办法（试行）》，无调节能力的水能.风能.太阳能.海洋能等可再生能源发电机组享有优先上网的权利。电价较低：比较2016年各电力的上网电价，水电为0.2～0.4元/kWh，低于火电的0.3～0.5元/kWh.核电的0.43元/kWh，更显著低于风电的0.51～0.61元/kWh和光伏的0.85～1元/kWh。成本低廉：水电的运营成本主要由固定成本构成，2016年水电行业平均为0.1～0.15元/kWh，相对比较稳定且显著低于其他电力种类。
面对“一带一路”倡议带来的更广阔的发展空间，甲公司在坚持“国际优先”的基础上进行了战略升级，提出“全球发展战略”，并立足于“懂水熟电，擅规划设计，长施工建造，能投资运营”的独特优势，制定了“国际业务集团化.国际经营属地化.集团公司全球化”三步走的国际发展战略。2016年3月，甲公司在全球设立了六大区域总部，代表甲公司在所属区域内贯彻落实集团国际业务发展战略，承担集团国际业务管控职责和国际业务经营任务，从而迈出了属地化建设的第一步。
在国际化发展过程中，甲公司以其具有的咨询.规划优势，采取“规划先行.高端切入”的模式抢占市场先机，扩大市场份额。充分发挥全产业链集成.全生命周期覆盖的核心优势，通过为重点国别.行业.区域和流域提供系统规划和综合解决方案，实现业务的高端切入，有效识别资源，前瞻性策划项目，带动全产业链均衡协调发展。
资料三
作为在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2016年4月，中国证监会对甲公司进行例行检查，关注到以下事项：
 2015年10月，甲公司经董事会审议批准为某公司提供担保，其担保总额超过了最近一期经审计总资产的35%。
 2.2015年10月，鉴于监事会成员中的职工代表张某生病，拟由公司职工王某替换张某担任监事，董事会经表决通过了该项决议。
 3.2015年10月，董事会通过了解聘公司现任经理，由副董事长王某兼任经理的决议。
 4.2015年10月，董事会会议通过了甲公司的子公司R为董事高某提供借款10万元的决定。
 5.甲公司的董事会成员中包括：董事李某，现担任甲公司总经理；董事王某，现担任甲公司监事；独立董事钱某，持有甲公司已发行股份的2%；独立董事孙某，现担任K公司的副经理，K公司持有甲公司已发行股份的  7.5％。
 6.2016年1月，股东大会通过决议，同意公司视股价情况收购本公司已发行股份的6%用于未来1年内奖励本公司职工。
 7.2016年1月，股东大会通过决议，同意接受债务人戊以其持有的本公司股份作为担保其债务履行的质押权标的。
针对上述事项，甲公司董事会向中国证监会进行了沟通说明。
资料四
甲公司2016年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为8亿元。甲公司在2016年年度报告中，披露了如下内容。
 公司将重点实施以下发展计划
计划一：贯彻国家开放发展理念，抢抓“一带一路”战略发展机遇，改革国际业务管控模式，建立坚强的国际优先支持保障体系，通过深度整合国际业务资源，实现国际经营集团化，进一步开拓全球市场布局，推动全球化资源配置。
计划二：贯彻创新发展理念，加快发展方式转变和发展动力转换，与科技公司合作，建立完善创新驱动体系与平台，把握“互联网+”时代的发展趋势，推进传统建筑业与现代信息技术的融合发展，进一步提高企业市场占有率和质量效益水平。
计划三：产业增长潜力较大，通过收购行业中的优势企业，实现规模经济，增强竞争优势。
 2.公司可能面对的风险
（1）在经济步入“常态化”背景下，公司所从事的建筑业特别是固定资产投资的增速回升缓慢，国内市场竞争将更为激烈。同时，受发达经济体经济增长整体缓慢等因素影响，欧美许多工程公司已重返亚非拉建筑市场，公司的海外业务正面临更加严峻的挑战。为此，公司将继续加强高端营销，大力推动公司与各类服务主体建立持续.紧密战略合作关系，促进高端营销.区域营销.行业营销的有机结合。
（2）公司海外业务遍布113个国家和地区，这些国家的文化差异可能对公司海外业务带来风险。海外建筑市场上低价竞争日益成为市场角逐和项目竞争取胜的关键因素，将进一步增加公司海外竞争和经营压力。为此，公司将积极发挥海外运营多年所积累的营销履约.资源布局方面的优势，充分利用先期参与“一带一路”建设取得的成果和经验，大力开拓国别市场，巩固壮大国际领先优势。
（3）公司项目点多.面广，许多项目存在分包，项目管理资源配置不足或分包队伍管理都将对项目履约带来影响。此外，大宗商品.原材料.劳动力等价格的波动.业主需求临时变更等都将对项目的履约带来不确定性影响。为此，公司将继续坚持“履约为先.管理为重.创效为本”的项目管理要求，强化项目从中标.策划.履约到竣工的全过程管理，串联项目管理各要素，优化资源配置，提高项目履约能力。
（4）随着公司业务规模的增长，尤其是在越来越多的项目采取PPP模式情况下，公司应收账款和未完施工挂账，即“两金”规模清理压降将面临更大压力。另外，国内经济已步入新常态，本年内财政货币政策可能适度从紧，将进一步增加公司“两金”回收难度。为此，公司进行应收账款保理（无追索权），将其转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。资料五
2017年初，为了完善现有业务模式，甲公司.乙公司和丙公司经协商，拟定了资产收购方案，该方案的部分要点如下：
（1）甲公司向乙公司出售全部经营性资产，作价共5亿元。
（2）乙公司将所持有的甲公司10％的股份全部协议转让给丙公司。
（3）丙公司将丁公司（丙公司的全资子公司，主要经营承包国内外水利电力及相关工程的咨询.勘测.设计.施工.运行或管理）100％的股权协议转让给甲公司，作价4亿元，甲公司除以现金收购外，还向丙公司定向增发股份，每股价格12元，作价1亿元。
甲公司依法召开临时股东大会审议资产重组事项。除乙公司回避表决外，其他出席股东大会的股东所持的表决权合计为32％。其中，投赞成票的股东所持的表决权合计为22％。
2017年7月，甲公司为实现规模经济，增强竞争优势，计划收购同行业中的G公司，拟采用相对价值评估模型来评估目标企业G公司全部股权的价值。G公司主要从事投资建设.经营管理以电力生产为主的能源项目，盈利性非常好，最近几年连续盈利，2016年12月31日的注册资本为5亿元，净资产为6.3亿元。2016年度实现销售收入50亿元.净利润7500万元。甲公司选取了3家同行业可比公司，并获取了如下数据：（单位：元）

收购完成后，甲公司委派董事李伟担任G公司的总经理。李伟组织专人梳理了G公司的有关经营管理措施：
 现金管理采用存货模式，以机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量作为最佳现金持有量。
  2.应收账款管理采用“5C”系统来评估客户的信用条件，公司要求重点关注客户的信誉（即履行偿债义务的可能性），即“5C”中的“条件”方面。
 3.为了保证存货供应的连续性，在确定存货的经济订货量时，要考虑订货提前期的影响。
 4.短期借款筹资采用贴现法，即分期等额偿还本息。
 5.生产决策采用边际贡献分析法，选择边际贡献最大的方案。
 6.采用作业成本法进行成本计算，首先按经营活动中发生的各项作业来归集成本，计算出作业成本，然后再按各项作业成本与成本对象之间的因果关系，将作业成本分配到成本对象，最终完成成本计算过程。
 7.对下设利润中心的部门经理进行业绩评价时，采用部门可控边际贡献指标。
 8.采用关键指标法进行业绩评价，该方法易于理解和使用，但实施成本相对较高。
除此之外，李伟注意到了G公司过去几年经营中发生的如下业务：
 2016年1月，G公司向项目所在地运输一批设备，采用铁路运输方式。向铁路运输部门支付了运费并发货。货物在运输途中，遇泥石流灾害全部灭失。G公司要求铁路运输部门承担违约责任，并返还运费。
 2.2016年3月，G公司和R公司合作开发完成了一项发明，但双方未就专利申请权相关事项作任何约定。在R公司不同意申请专利的情况下，G公司自行向相关机构进行了申请。
 3.2016年4月，G公司委托张某到P公司购买某型号设备1台，双方约定报酬为1000元。张某到P公司处协商购买设备事宜，但因P公司要价过高，尽管张某再三努力，设备价格仍超过了G公司可以承受的限度，张某只好无功而返。G公司以委托事务未能完成为由拒绝向张某支付报酬。
 4.2016年7月，G公司融资租赁的塔吊存在质量问题，吊装的物品坠落并砸伤行人小丁，G公司被迫停产修理。小丁要求G公司承担责任，G公司以塔吊是租赁来的，而且存在质量问题为由，拒绝承担责任，要求出租人向小丁承担责任，赔偿损失。
 5.2016年10月，G公司向某银行借款20万元，约定期限1年，利息为5%。银行在支付给G公司借款时预先扣除利息1万元，转到G公司的银行存款账面上的金额只有19万元。G公司在计算利息时按照19万元来计算所需要支付的利息。
 6.2016年11月，G公司购买某汽车销售公司的轿车一辆，总价款20万元，约定分10次付清，每次两万元，每月的第一天支付。G公司按期支付六次共计12万元后，因该款汽车大幅降价，G公司遂停止付款。汽车销售公司通知G公司解除合同，收回汽车，退还G公司已经支付的12万元价款，并且收取G公司汽车使用费，G公司拒绝支付汽车使用费。
资料六
2017年10月，甲公司承接了一个非洲项目，该项目的现金流量表（部分）如下：（单位：万元）

关于采用哪种投资项目的评价方法，财务部小李发表了如下观点：
（1）动态投资回收期法是长期投资项目评价的一种辅助方法，忽视了折旧对现金流的影响是该方法的缺点。
（2）会计报酬率法揭示了采纳一个项目后财务报表将如何变化，使经理人员知道业绩的预期，也便于项目的后评价。
（3）内含报酬率法中，内含报酬率是项目本身的投资报酬率，不随投资项目预期现金流的变化而变化。
（4）现值指数法中，现值指数消除了投资额和项目期限的差异。
（5）净现值法与现值指数法都不能反映投资项目的实际投资收益率。
考虑到股权再融资会降低企业的加权平均资本成本，增加企业的整体价值，甲公司计划增发股票筹集项目所需资金。2018年6月4日，甲公司向上海证券交易所申请向不特定对象公开募集股份，其申请文件披露了以下信息：
（1）公司2015年.2016年.2017年连续盈利，最近3个会计年度以扣除非经常性损益前后的净利润低者作为计算依据的净资产收益率分别为4.6％.10.2％.5.5％。
（2）甲公司在上海证券交易所上市股票的价格在公告招股意向书前20个交易日均价为188元，在公告招股意向书前一个交易日的均价为12.65元。本次向不特定对象公开募集股份的发行价格为12.10元。
（3）甲公司2017年年度报告显示，甲公司为充分发挥公司资金的效用，与某证券公司签订委托理财协议进行财务性投资，该协议于2018年5月31日到期。
（4）甲公司曾为某公司的银行贷款违规提供担保，于2017年5月5日受到过上海证券交易所的公开谴责。
要求
 根据资料一，运用PEST方法分析甲公司面临的外部环境，并简要说明我国各种能源发电技术所属的子行业所处的生命周期。（3.5分）
  2.根据资料二，依据钻石模型，简要分析我国水电产业的竞争优势；并简要分析甲公司在“全球发展战略”中采用的组织结构类型，以及进行国际化发展的主要动机。（3.5分）
 3.根据资料三，逐项判断中国证监会关注到的有关事项是否违反《公司法》.《证券法》的相关规定，如果违反，简要说明理由。（3.5分）
 4.根据资料四，逐项判断三个发展计划属于发展战略中的何种细分战略类型，简要说明理由，并指出其实现途径（如战略类型可进一步细分，应将其细分）。（4.5分）
 5.根据资料四，逐项分析甲公司可能面对的风险种类，并指出采用的风险管理策略工具。（5.5分）
 6.根据资料五，回答下列问题：
（1）甲公司.乙公司和丙公司拟订的资产收购方案，是否构成重大资产重组？并说明理由。
（2）甲公司临时股东大会对本次资产重组事项进行表决时，乙公司是否应当回避表决？并说明理由。
（3）甲公司临时股东大会能否通过本次资产重组事项？并说明理由。（3分）
 7.根据资料五，分别采用市盈率模型.市净率模型及市销率模型估计G公司的企业价值；分析估计G公司的企业价值最适合采用哪种模型，并简述该种模型的优缺点。（3分）
 8.根据资料五，结合管理会计有关原理逐项判断G公司经营管理措施是否恰当，如不恰当，简要说明理由。（7分）
 9.根据资料五，逐项判断李伟注意到的G公司的业务处理是否正确，并说明理由。（6分）
 10.根据资料六，回答下列问题：
（1）计算下列指标：①不包括建设期的动态投资回收期；②净现值；③现值指数。
（2）逐项判断财务部小李的观点是否正确；如不正确，请说明理由。（5.5分）
 1根据资料六，依据财务管理和有关证券法律制度的规定，回答下列问题：
（1）甲公司计划增发股票筹集项目所需资金的理由是否合理，并说明理由。
（2）甲公司净资产收益率是否符合向不特定对象公开募集股份的条件，并说明理由。
（3）甲公司本次向不特定对象公开募集股份的发行价格是否符合规定，并说明理由。
（4）甲公司进行委托理财的财务性投资是否符合向不特定对象公开募集股份的规定，并说明理由。
（5）甲公司受到过证券交易所的公开谴责的事实是否会对其向不特定对象公开募集股份构成障碍，并说明理由。（5分）